Fx options clearing

Opções de FX Sobre opções de FX Obtenha exposição aos movimentos da taxa em algumas das moedas globais mais negociadas. Aplicar as mesmas estratégias de negociação e hedge que você usa para opções de ações e índices, incluindo spreads com até dez patas. ISE FX As opções são liquidadas em dólares americanos, exercício em estilo europeu e podem ser negociadas diretamente de sua conta de corretagem existente. A negociação em opções de câmbio abre às 7:30 da manhã (horário de Nova York) e fecha às 16h15. Especificações do produto PREÇOS DE PONTOS Os preços à vista são baseados nas taxas de câmbio divulgadas pela SIX. As taxas são escalonadas usando modificadores, como mostrado abaixo, de modo que o valor subjacente reflete um nível de preço semelhante ao de um estoque ou índice. Taxa de taxa subjacente x modificador de taxa Esta tabela resume o modificador de taxa para cada par. Para visualizar as especificações do produto, clique no símbolo. 125,57 (1,2557 X 100) 116,96 (13,646 X 10) 158,56 (1,5856 X 100) 79,57 (1,8712 X 100) TABELA DE DÍVIDA E TAXAS HISTÓRICAS Os investidores podem acessar as taxas subjacentes para Opções de FX de vários fornecedores de dados de mercado líderes E sites financeiros, incluindo Bloomberg, Reuters e Yahoo Finance. Estratégias de negociação Os investidores têm mais opções e flexibilidade para proteger seu risco de exposição cambial. Opções de FX permitem o mesmo núcleo negociação e hedging estratégias utilizadas com opções sobre ações, ETFs e Índices. Uma maneira simples de lembrar o tipo de opção que você precisa comprar é se concentrar na moeda base, que é a primeira moeda em um par de moedas. A segunda moeda é a moeda de cotação (contra-moeda). Os preços das opções são derivados da moeda base em relação à moeda da cotação. O USD-based (por US) está disponível para todos os dez pares. Por exemplo, se você espera que o dólar fortaleça-se contra o iene - você compra chamadas de YUK. Se você espera que o dólar para enfraquecer contra o iene - você compra YUK coloca. Na convenção dos EUA (inversa), se você espera que o euro se fortaleça em relação ao dólar, você compra chamadas EUU. Se você está esperando o euro para enfraquecer contra o dólar, você compra EUU coloca. Opção de compra de idéias direcionais Opção de compra para hedgers genuínos Diferenças de crédito para o lucro Spreads para hedgers genuínos Ver Estratégias de Negociação Perguntas Freqüentes O que são Opções de FX As Opções de FX são ações negociadas na International Securities Exchange. Com opções de FX, os investidores têm exposição aos movimentos de taxa em algumas das moedas mais negociadas e podem aplicar as mesmas estratégias de negociação e cobertura que usam para opções de ações e de índices, incluindo spreads com até dez patas. Atualmente, as Opções de FX estão listadas em 10 pares de moedas, com convenções duplas oferecidas para quatro pares. A convenção monetária baseada em USD ou por US está disponível para todos os dez pares e permite que os investidores expressem suas opiniões sobre a força ou fraqueza do dólar dos EUA em relação às moedas globais. A convenção em moeda dos EUA é o inverso da convenção baseada em USD. As opções de câmbio são liquidadas em dólares norte-americanos, exercício de estilo europeu e podem ser negociadas diretamente de uma conta de corretagem com opções habilitadas. Quais são as vantagens das opções listadas na bolsa? Com ​​as opções listadas na bolsa, os investidores obtêm preços de transparência com transparência total e os preços das cotações são sempre acionáveis. Além disso, o risco de crédito de contraparte é quase totalmente eliminado porque as Opções de FX são emitidas e compensadas através da Clearing Corporation (OCC). A OCC desempenha uma função vital actuando como garante, garantindo que as obrigações dos contratos sejam cumpridas. Por que negociar opções de FX versus o Spot FX Um dos principais benefícios para a negociação de Opções de FX versus Spot FX é que as opções oferecem aos investidores uma enorme versatilidade, incluindo uma ampla gama de preços de greve e meses de vencimento disponíveis para negociação. Os investidores podem implementar estratégias únicas e multi-leg, dependendo do seu risco e recompensa tolerância. Os investidores podem implementar previsões de mercado de alta, baixa e até mesmo neutras com risco limitado. Opções de FX também fornecem a capacidade de hedge contra a perda de valor de um ativo subjacente. Uma vez que as Opções de FX são emitidas e compensadas através do OCC, o risco de crédito de contraparte é quase totalmente eliminado. Onde posso negociar esses produtos As Opções de FX são negociadas na International Securities Exchange e podem ser negociadas através de todas as contas de corretagem habilitadas para opções. Onde posso obter cotações de opções de FX Cotações de opções de FX estão disponíveis em vários fornecedores de dados de mercado e sites financeiros, incluindo Bloomberg, ILX, Reuters ou Yahoo Finance. Qual é o benefício da liquidação em dinheiro e como ele funciona A liquidação em dinheiro elimina a necessidade de manter a moeda estrangeira real, tornando o processo muito mais direto. Os investidores podem realmente negociar fora de suas posições até o vencimento sexta-feira, que é a terceira sexta-feira do mês de expiração em 12:00 PM (tempo de New York). O valor de liquidação é determinado no último dia de negociação (normalmente uma sexta-feira), com base na taxa de câmbio intra-dia da WM / Reuters correspondente ao horário de Nova York de 12 horas. Quais estratégias de opções posso implementar para Opções de FX Os investidores podem adotar as mesmas estratégias de negociação que usam para opções de ações, bem como funcionalidades de propagação sofisticadas, como spreads verticais, straddles, strangles, condors e borboletas. Por que as opções de FX são oferecidas em convenções duplas Os investidores têm perspectivas diferentes, algumas parecem em termos do dólar, enquanto outras olham em termos do euro ou da libra esterlina. Ao oferecer uma convenção dual, os investidores agora têm opções adicionais e flexibilidade para proteger sua exposição cambial. O ISE lista atualmente opções de FX em 10 pares de moedas. O USD-baseado, ou por EU está disponível para todos os 10 pares e permite que os investors expressem suas opiniões na força ou na fraqueza do dólar dos EU relativo às moedas globais. A convenção em moeda dos EUA é o inverso da convenção monetária baseada em USD. Os investidores podem adotar as mesmas estratégias de negociação que usam atualmente para opções de ações e de índices, incluindo spreads com até quatro patas. Eu comprei chamadas ou coloca para implementar a minha previsão Uma maneira simples de lembrar que tipo de opção que você precisa comprar é se concentrar na moeda base, que é a primeira moeda em um par de moedas. A segunda moeda é a moeda de cotação (contra-moeda). Os preços das opções são derivados da moeda base em relação à moeda da cotação. Aqueles que são otimistas sobre a moeda base deve comprar chamadas. Aqueles que são de baixa na moeda base deve comprar puts. Existem várias outras formas de investidores podem trocar suas opiniões, dependendo da moeda base. As Opções de Câmbio baseadas em USD ou por USD permitem aos investidores negociar suas opiniões sobre o dólar dos EUA em relação ao dólar canadense (Símbolo: CDD). Ao negociar este produto, um investidor que é otimista sobre o dólar dos EUA e, portanto, com baixa no dólar canadense, compraria CDD chamadas. Inversamente, um investidor que é bearish no dólar de ESTADOS UNIDOS e bullish no dólar canadense compraria CDD põr. Se um investidor quisesse negociar usando a convenção de moedas dos EUA para o Euro (Símbolo: EUU), e era otimista no Euro - a moeda base - e, em baixa do dólar norte-americano, compraria chamadas EUU. Um investidor que é grosseiro sobre o euro e otimista sobre o dólar EU compraria EUU coloca. Como os gregos podem ser aplicados a Opções de FX Os gregos podem ajudar os investidores a entender melhor o risco e a potencial recompensa de uma posição de Opções de FX e fornecer uma maneira de medir a sensibilidade de um preço de opções (FX) a fatores quantificáveis. Os modelos de opções (gregos) permitem aos investidores quantificar vários riscos para as opções, o mais popular dos quais é o Delta. Delta mede a taxa de valor da opção em relação às mudanças no preço do par subjacente. Os outros gregos também se aplicam de forma semelhante às opções de capital (Gamma, Theta, Rho e Vega). O que afeta o movimento de par de moedas das Opções de FX As avaliações de moeda são um produto de muitos fatores, não apenas uma única entrada. O mercado cambial é impactado por fatores macroeconômicos como taxas de juros, PIB, produtividade e fluxos de investimento. Existe uma relação simbiótica entre esses fatores críticos fundamentais e os mercados de moeda. Como faço minha previsão de preço para Opções de FX Esta é uma escolha pessoal para cada investidor. Alguns empregam análises fundamentais, enquanto outros buscam análises técnicas (gráficos) como Fibonacci, Candle Sticks ou Moving Averages. Alguns investidores usam uma mistura de análise fundamental e técnica. Eu entendo que as opções de FX são quotExercisedquot em uma base de estilo europeu, mas eles podem ser comprados e vendidos antes da expiração, a fim de lock-in um lucro ou cortar uma perda como opções de capital Sim, as opções de FX podem ser negociadas ao longo do dia e não Precisam ser mantidos até a expiração. Uma vez que eles são estilo europeu, o que significa que eles não podem ser exercidos até expiração, os investidores que são uma opção curta, não precisa se preocupar com os riscos de exercício antecipado. Se você é longo ou curto, você pode trocar fora de sua posição em qualquer momento antes da expiração. Como são calculados os valores de par de Opções de FX Os preços de Spot são baseados nas taxas de câmbio relatadas pela Reuters. As taxas são escalonadas usando modificadores, como mostrado abaixo, então o valor subjacente reflete um nível de preço semelhante ao de um estoque ou índice. Taxa de taxa subjacente x modificador de taxa Para ver as especificações do produto para cada par de moedas, clique no símbolo Qual preço de exercício devo comprar, dê uma certa visão sobre o par de moedas Opções dão tantas opções de investimento, você precisa encontrar o equilíbrio certo, dependendo Em seu risco e recompensa trade-off. As opções de call ou put de ITM (in-the-money) custam mais, mas são as que mais respondem à taxa de câmbio subjacente (Delta), enquanto as opções OTM (out-the-money) têm menos risco de dólar, mas também deltas menores, o que significa Eles têm a menor responsividade à taxa de câmbio subjacente. ATM (At-the-money) é um híbrido dos dois. Quais são os períodos de validade disponíveis para Opções de FX As Opções de FX estão disponíveis por até quatro meses de curto prazo, além de até quatro meses do ciclo trimestral de março (março, junho, setembro e dezembro). Opções FX também estão disponíveis para até 10 meses de longo prazo, nenhum mais de 36 meses. Como o valor real do prêmio é calculado Assim como as opções de ações, de índice e de ETF, os prêmios das Opções de FX são multiplicados por 100 para obter o valor real do prêmio. Por exemplo, se você comprar uma opção para 2,00, o prêmio total será de 2,00 x 100 ou 200, não incluindo sua comissão de corretores. Este prémio é pago em dinheiro (USD) no momento da negociação. Para mais informações sobre opções FX visite-nos em ise / fx. Além disso, se você tiver alguma dúvida não hesite em contactar-nos em FXOptionsiseCleared OTC FX CME Group tem trabalhado em estreita colaboração com buy-side e sell-side participantes para construir um multi-asset classe, mercado líder OTC clearing solução. Principais benefícios Fornece um serviço de compensação e liquidação pós-execução projetado para atender às necessidades de mitigação de risco dos participantes do mercado Permite que os clientes mantenham a flexibilidade de produtos OTC e utilizem qualquer método de execução OTC estabelecido, Escopo A cobertura do produto é focada em Adiantamentos Não-Entregáveis ​​(NDFs) e Adiantamentos Liquidados (CSFs). Nós planejamos oferecer um pacote completo de produtos OTC FX, incluindo: Opções de FX, spot, swaps e forwards Nocional pode ser qualquer quantia bancável, com qualquer data válida de negócios até 2 anos 12 OTC FX Non-Deliverable Forward incluem: BRL. CNY. KRW. EM R. MYR. PHP. IDR. TWD. CLP, COP. PEN e RUB 26 OTC FX Cash-Settled Forwards Incluir: USD, T2 Moedas de liquidação: EUR / USD, AUD / USD, GBP / USD, USD / CHF, USD / DKK, NZD / USD, USD / NOK, USD / HKD, USD / USD, EUR / USD, EUR / USD, EUR / USD, EUR / USD, : USD / CAD Não USD, moedas de liquidação T2: USD / JPY, AUD / JPY, EUR / JPY, CAD / JPY, EUR / AUD, EUR / CHF, EUR / GBPNavigação FX FX: Introdução de futuros de FX e opções de FX A Diretoria Executiva da Eurex Clearing AG e os Conselhos de Administração da Eurex Deutschland e da Eurex Zrich decidiram introduzir FX Futuros e opções de câmbio em seis pares de moedas (EURUSD, EURCHF, EURGBP, GBPUSD, GBPCHF, USDCHF) com efeitos a partir de 7 de outubro de 2017. A compensação de futuros de FX e opções de FX está sujeita à aprovação prévia do Conselho de Supervisão da Eurex Clearing AG. A consulta do Comité de Risco, necessária à aprovação do Conselho Fiscal, já foi realizada com êxito. A aprovação do Conselho Fiscal está prevista para o final de setembro de 2017. Para facilitar a liquidez nos derivados de divisas, o Eurex Exchange oferecerá um esquema de Market-Making incluindo a partilha de receitas e um desconto de taxa de transacção até ao final de 2017 para futuros de FX e opções de FX. Os derivados de FX serão entregues fisicamente através do sistema de liquidação de divisa múltipla Continuous Linked Settlement (CLS). SubnavigationPress Release LCH. Clearnet e CLS Partner para entregar liquidação para opções de FX canceladas Novo serviço permite a compensação do mercado de opções de FX de 275 bilhões de dólares por dia, com outros produtos de FX fisicamente estabelecidos a seguir Trazendo eficiência de capital para os mercados de FX Lançamento planejado em 2017, Aprovação regulamentar A LCH. Clearnet Ltd, uma importante câmara de compensação de ativos múltiplos, anunciou que a ForexClear e a CLS estão desenvolvendo um serviço para permitir a liquidação física de produtos de câmbio compensado (FX). A nova iniciativa aumentará a confiança, a gestão de riscos e a eficiência do maior mercado financeiro mundial, proporcionando aos participantes o acesso e os benefícios de toda a gama de serviços de compensação. O serviço de liquidação, que será operado pela CLS, deverá ser lançado em 2017, sujeito a aprovação regulamentar, com a intenção de se expandir para cobrir outros produtos de FX em linha com a demanda. O novo serviço segue o lançamento do ForexClears FX NDF clearing em 2017. Gavin Wells, Global Head of ForexClear, disse: Esta colaboração proporcionará uma grande oportunidade para o mercado de FX para melhorar a sua gestão de risco e eficiência de capital, que já está aumentando a demanda por FX compensação. Como resultado, ao fornecer acesso a serviços de compactação e compensação no mercado de opções de mercado de 275 bilhões de dólares por dia, esta iniciativa estratégica está desempenhando um papel mais amplo na adoção, em todo o setor, de compensação de OTC. David Puth, CEO da CLS, disse: Este é um marco importante no desenvolvimento contínuo e salvaguarda do mercado global de câmbio. Estamos ansiosos para trabalhar em parceria com a LCH. Clearnet, que é ideal para desenvolver este serviço. Temos trabalhado com a comunidade do PCC e outras partes interessadas da indústria para projetar e modelar a maneira mais eficaz de mitigar o risco de liquidação de produtos de FX desmarcados. O risco de liquidação é um dos riscos mais significativos em FX. Nossa prioridade é mitigar esse risco, aumentando a eficiência operacional através de nossa tecnologia e conectividade. Para ver este anúncio em formato PDF, clique aqui Para mais informações Rhiannon Davies, Tel: 44 (0) 20 7426 7523 Lucie Holloway, Tel: 44 (0) 20 7797 1126 Sobre a LCH. Clearnet O grupo LCH. Clearnet - asset classe e multi-nacional clearing house, servindo grandes bolsas e plataformas de negociação, bem como uma gama de mercados OTC. LCH. Clearnets estrutura de gestão de risco de classe mundial fornece níveis excepcionais de proteção aos mercados internacionais, como tem sido comprovado através da gestão de incumprimentos passado. Como a demanda por serviços robustos de compensação continua a crescer, a LCH. Clearnet está comprometida em alcançar os mais altos padrões de gerenciamento de risco em todas as classes de ativos. O Grupo LCH. Clearnet é detido, em sua maioria, pelo London Stock Exchange Group (LSE. L), um grupo diversificado de bolsas internacionais que se senta no coração da comunidade financeira mundial. Derivativos de FX de Navegação Nossos Futuros e Opções de FX combinam convenções de mercado OTC de melhores práticas Transparência dos instrumentos derivados negociados em bolsa. Eurex permite a negociação de Derivativos de FX e mais de 2.000 produtos em nove classes de ativos em uma única plataforma. Tudo compensado via Eurex Clearing e para FX Derivatives entregues fisicamente através do sistema CLS (Continuous Linked Settlement). Os Futuros e Opções da FX estão totalmente integrados à Eurex Clearing Prisma, nossa abordagem de margem baseada em portfólio. A Eurex Clearing Prisma calcula os riscos combinados em todos os mercados compensados ​​pela Eurex Clearing e permite o cruzamento de margens entre os produtos, bem como entre os mercados. Em 12 de Setembro de 2017. A Eurex estendeu sua carteira de opções e futuros de FX listada para incluir seis novos pares de moedas, enquanto o tamanho total mínimo do bloco foi reduzido em todos os pares de moedas para melhorar ainda mais as oportunidades de hedging. Nossa nova oferta Extensão de seis novos pares de moedas, agora cobrindo 7 dos pares de moedas do G10. Redução do tamanho do bloco comercial para 200 contratos para EUR / USD e 100 contratos para todos os outros pares de moedas. Escolha da moeda da taxa para produtos FX com moeda de cotação GBP ou CHF. A Eurex Clearing minimiza o risco de contraparte para cada transação até que a liquidação seja concluída. Simplificação e flexibilidade de processos de preparação de compensação para Membros de Compensação selecionar uma ou várias moedas para limpar. Totalmente integrado ao Eurex Clearing Prisma, nossa abordagem de margem baseada em portfólio. Entrega física de ambas as moedas após a expiração, por meio do sistema de liquidação em várias moedas, Continuous Linked Settlement (CLS), para minimizar o risco de liquidação. Harmonized contrato tamanho de 100.000 e tenores até três anos permitem comerciantes para gerir eficazmente exposição a longo prazo. Comércio off-book via Eurex Trade Entry Services. Custos de transação altamente competitivos sem taxas de associação. Transparente acesso central amplificador de pedidos de dados ricos para facilitar as decisões comerciais. Trimestral e mensal expiries. Horário de funcionamento actual 8: 00-22: 00 CET. Subnavegação